Trong ngành OEM mỹ phẩm, nơi đảm nhận việc sản xuất mỹ phẩm có thương hiệu,… nhu cầu đặt hàng của các công ty đã từng bị giảm sút đáng kể (đặc biệt đối với các sản phẩm trang điểm) do đại dịch Covid-19. Nhưng trong vòng 1 năm trở lại đây, các dấu hiệu tích cực đã bắt đầu xuất hiện và cho thấy sự phục hồi của ngành. Vậy tình hình thị trường OEM mỹ phẩm Nhật Bản đang ra sao? Các xu hướng M&A ngành gia công mỹ phẩm Nhật Bản có chuyển biến như thế nào?
Mục lục
- Tổng quan và xu hướng của ngành OEM mỹ phẩm
- Xu hướng M&A/bán hàng OEM mỹ phẩm
- Lợi ích M&A đối với các công ty OEM ngành mỹ phẩm
- Một số minh chứng về xu hướng M&A của ngành OEM mỹ phẩm
- Điều kiện để một công ty OEM mỹ phẩm bán chạy là gì?
Tổng quan và xu hướng của ngành OEM mỹ phẩm
1. Mỹ phẩm OEM/ODM là gì?
OEM là viết tắt của Original Equipment Manufacturer – Nhà sản xuất thiết bị gốc. Các công ty OEM mỹ phẩm đảm nhận hợp đồng sản xuất mỹ phẩm có thương hiệu cho các nhà sản xuất mỹ phẩm, nhà sản xuất dược phẩm,… Ngoài ra, nhiều công ty OEM mỹ phẩm có khả năng ODM (Sản xuất thiết kế gốc), được ký hợp đồng ngay từ giai đoạn phát triển sản phẩm.
2. Quy mô thị trường ngành mỹ phẩm và tác động của đại dịch Covid-19
Quy mô thị trường mỹ phẩm toàn cầu xấp xỉ 426,3 tỷ đô la Mỹ (vào năm 2019, khoảng 46,5 nghìn tỷ yên Nhật), thị trường mỹ phẩm Nhật Bản xấp xỉ 35 tỷ đô la Mỹ (năm 2019, khoảng 3,8 nghìn tỷ yên) và Mỹ (cùng năm, khoảng 77,7 tỷ yên). Trung Quốc (khoảng 57,2 tỷ đô la Mỹ (khoảng 6,2 nghìn tỷ yên) vào năm 2019), trở thành cường quốc mỹ phẩm lớn thứ ba thế giới.
Nhu cầu trong nước đối với mỹ phẩm sản xuất tại Nhật Bản đã tăng lên từ khách du lịch nước ngoài và các lô hàng đã vượt 1,7 nghìn tỷ yên trong năm tài chính 2019 – mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, do đại dịch toàn cầu nhiễm virus Corona mới, nhu cầu nhập cảnh của khách du lịch nước ngoài biến mất trong chớp mắt và nhu cầu trong nước giảm năm thứ hai liên tiếp do người dân hạn chế ra ngoài, với lượng hàng xuất khẩu đạt 1.352,9 tỷ yên trong năm tài chính 2021.
Các nhà sản xuất chính của các công ty OEM mỹ phẩm là các nhà sản xuất mỹ phẩm, và trong số các công ty OEM mỹ phẩm, các công ty OEM mỹ phẩm chủ yếu ký hợp đồng sản xuất các sản phẩm trang điểm bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề.
3. Tham gia kinh doanh mỹ phẩm từ một ngành khác và hợp tác với một công ty OEM mỹ phẩm
Các công ty OEM mỹ phẩm ban đầu có vai trò bổ sung cho hoạt động sản xuất hỗn hợp cao, khối lượng thấp của các nhà sản xuất mỹ phẩm, nhưng hiện nay có nhiều trường hợp các công ty thuộc các ngành khác không có cơ sở sản xuất mỹ phẩm thuê ngoài sản xuất mỹ phẩm nhãn hiệu riêng và các loại mỹ phẩm khác.
Vào tháng 3/2022, nhà sản xuất thiết bị gia dụng Sharp lần đầu tiên tham gia kinh doanh mỹ phẩm và việc bán các mặt hàng chăm sóc da gần như thuốc để giải quyết các mối lo ngại về da liên quan đến việc đeo khẩu trang hàng ngày đã trở thành một chủ đề nóng. Sản phẩm này được phát triển với sự hợp tác của Cosmo Beauty, một doanh nghiệp OEM mỹ phẩm.
Bằng cách này, các công ty OEM mỹ phẩm đang hỗ trợ sự gia nhập của các công ty từ các ngành khác không có bí quyết hoặc thiết bị để kinh doanh mỹ phẩm. Do đó, các công ty OEM mỹ phẩm ký hợp đồng sản xuất với nhiều công ty khác nhau, bao gồm nhà sản xuất mỹ phẩm, nhà sản xuất dược phẩm, nhà sản xuất thực phẩm và đồ uống, nhà sản xuất quần áo, cửa hàng thuốc và cửa hàng tiện lợi.
4. Những cái tên trụ cột trong ngành OEM mỹ phẩm
4.1. Cosmo Beauty/Chưa niêm yết
Doanh thu: 53.039.200.000 yên (tính đến tháng 3 năm 2023), 1.173 nhân viên (tính đến tháng 3 năm 2023). Công ty tiến hành kinh doanh OEM cho mỹ phẩm và bán dược phẩm, cũng như kinh doanh thương hiệu quốc gia cho các sản phẩm hóa chất thương mại.
4.2. Nippon Kolmar/Chưa niêm yết
Doanh thu: 49.327 triệu yên (năm kết thúc vào tháng 3 năm 2022), 2.199 nhân viên (tính đến tháng 6 năm 2022).
Tiến hành kinh doanh mỹ phẩm OEM/ODM. Cơ sở sản xuất của thương hiệu không chỉ giới hạn ở Nhật Bản mà còn có nhà máy ở Trung Quốc, Việt Nam và Hàn Quốc. Họ có bí quyết sản xuất mỹ phẩm cho nhiều nhà sản xuất thương hiệu nổi tiếng ở nước ngoài và có thể đáp ứng đầy đủ nhu cầu của các công ty mỹ phẩm đang mở rộng ra thị trường quốc tế.
4.3. Toyo Beauty/Chưa niêm yết
Số lượng nhân viên: 930
Tiến hành kinh doanh mỹ phẩm OEM/ODM. Sản phẩm chính của Tokyo Beauty là các sản phẩm chăm sóc da và vệ sinh. Khách hàng chính của thương hiệu hiện gồm có: Unilever Japan, Fuyo, Kose, Kose Cosmeport, House of Rose, Charle, Zenyaku Kogyo, Taisho Pharmaceutical, Pola, Toppan Printing, Yoshino Kogyosho, Rengo, Iwase Cosfa, Nikko Chemicals và các công ty mỹ phẩm nổi tiếng khác.
4.4. Khoa học đời sống AFC-HD AMS/Được liệt kê theo tiêu chuẩn TSE
Doanh thu: 22,997 triệu yên (Tháng 8 năm 2022).
Số lượng nhân viên: 451 / Hợp nhất: 1.634 – Bao gồm cả nhân viên bán thời gian (tính đến cuối tháng 8 năm 2022).
Chủ yếu ký hợp đồng sản xuất thực phẩm tốt cho sức khỏe. Thuốc gốc và thuốc thảo dược Trung Quốc cũng có sẵn. Thương hiệu này cũng bán sản phẩm của chính mình tại các cửa hàng,…
4.5. Viện nghiên cứu công nghiệp vật liệu màu Nhật Bản/Được niêm yết trên tiêu chuẩn TSE
Doanh thu: 11,76 tỷ yên (năm tài chính thứ 2 năm 2023), Số lượng nhân viên: 678 (cuối tháng 2 năm 2022) *Toàn bộ tập đoàn.
Công ty vận hành các hoạt động kinh doanh OEM/ODM mỹ phẩm và có nhà máy ở Nhật Bản và Pháp. Thế mạnh của công ty là lĩnh vực trang điểm và họ thường xuyên nhận được đơn đặt hàng từ các ngành khác như dược phẩm.
Xu hướng M&A/bán hàng OEM mỹ phẩm
Liên quan đến M&A trong ngành OEM mỹ phẩm, về phía người mua, có nhu cầu nhất định về việc mua lại của các nhà sản xuất mỹ phẩm và các ngành khác nhằm mục đích sản xuất nội bộ (tăng cường khả năng phát triển các sản phẩm thương hiệu riêng, mở rộng hệ thống sản xuất, và sản xuất nội bộ). Mặt khác, về phía người bán, có nhu cầu bán nhằm mục đích ổn định hoạt động kinh doanh, lựa chọn và tập trung, kế thừa kinh doanh. Vì vậy, một số lượng nhất định các thương vụ M&A dự kiến sẽ tiếp tục diễn ra trong ngành.
Lợi ích M&A đối với các công ty OEM ngành mỹ phẩm
1. Ưu điểm của việc bán mỹ phẩm công ty OEM
Xu hướng M&A ngành gia công mỹ phẩm Nhật Bản diễn ra tích cực hơn một phần là nhờ những ưu điểm đáng kể khi tiến hành kế hoạch này. Với tư cách là người bán, lãnh đạo công ty có thể mong đợi nhiều lợi ích khác nhau tùy thuộc vào tình hình của từng công ty, chẳng hạn như sau:
- Ổn định quản lý và hiện thực hóa tăng trưởng kinh doanh trung và dài hạn bằng cách trở thành thành viên của một tập đoàn lớn.
- Nhận số tiền thu được từ việc bán và sử dụng làm quỹ trang trải cuộc sống sau khi nghỉ hưu hoặc để bắt đầu một công việc kinh doanh mới.
- Bảo lãnh quản lý sẽ bị hủy bỏ tùy thuộc vào uy tín tín dụng của người mua.
- Có thể kế thừa kinh doanh ngay cả khi không có người kế nhiệm.
- Tránh đóng cửa doanh nghiệp và duy trì việc làm cho nhân viên.
- Cải cách cơ cấu doanh nghiệp có thể được thúc đẩy thông qua việc bán các phòng ban, nhà máy làm việc kém hiệu quả,… (lựa chọn và tập trung kinh doanh)
- Ngay cả khi doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tài chính, anh/chị vẫn có thể vực dậy hoạt động kinh doanh của mình dưới sự tài trợ của một công ty thứ ba.
- Trong trường hợp phá sản, có thể giảm thiểu thiệt hại và duy trì việc làm bằng cách tách và bán các doanh nghiệp vẫn đang hoạt động tốt (doanh nghiệp có thể tìm được người mua).
2. Ưu điểm của việc mua lại một công ty OEM mỹ phẩm
Với tư cách là người mua, lợi ích cơ bản của M&A là nó có thể rút ngắn đáng kể thời gian cần thiết để mở rộng hoạt động kinh doanh hiện có và triển khai các hoạt động kinh doanh mới (thúc đẩy tăng trưởng). Cụ thể, công ty đi mua trong M&A có thể mong đợi những lợi ích sau:
- Tăng doanh số bán hàng và tăng cường khả năng phát triển bằng cách bổ sung và mở rộng các dòng sản phẩm và công nghệ.
- Giảm chi phí thông qua việc hợp nhất và hợp lý hóa các nguồn lực quản lý (cơ sở, thiết bị, hệ thống, nhân lực,…).
- Quy trình sản xuất nội bộ và mở rộng hệ thống sản xuất.
- Bắt đầu bước vào kinh doanh mỹ phẩm
Một số minh chứng về xu hướng M&A của ngành OEM mỹ phẩm
1. Hoạt động kinh doanh OEM mỹ phẩm trang điểm của Eye Mate được chuyển giao cho Chifure HD [Mỹ phẩm OEM x Nhà sản xuất mỹ phẩm]
- Tổng quan về công ty được chuyển nhượng: Công ty TNHH Eyemate bắt đầu sản xuất bút chì màu vào năm 1938 và bút chì kẻ mày đầu tiên của Nhật Bản vào năm 1946, đồng thời là nhà sản xuất chuyên sản xuất bút chì mỹ phẩm và các loại mỹ phẩm trang điểm khác.
- Tổng quan về công ty được chuyển nhượng: Chifure Holdings Co., Ltd. là nhà sản xuất mỹ phẩm toàn diện sẽ kỷ niệm 75 năm thành lập vào tháng 9 năm 2022. Hiện tại, Tập đoàn Hachifure vận hành năm thương hiệu mỹ phẩm và một thương hiệu dụng cụ thẩm mỹ.
- Mục đích và bối cảnh của M&A: Bằng cách duy trì năng lực công nghệ và sản xuất mà Eyemate Co., Ltd. đã theo đuổi trong nhiều năm và cần được kế thừa, đồng thời bằng cách tăng cường năng lực sản xuất và kỹ thuật của tập đoàn, công ty tiếp tục cung cấp cho khách hàng những sản phẩm ổn định với chất lượng cao và giá cả hợp lý.
- Phương thức và giá M&A: Kể từ ngày 1 tháng 8 năm 2022, Công ty TNHH Eyemate Co., Ltd., công ty con của Chifure Holdings, sẽ chuyển nhượng OEM mỹ phẩm trang điểm của Eyemate Co., Ltd. và kinh doanh sản xuất theo hợp đồng (tên thương mại, doanh nghiệp và nhân viên của Imate) cho công ty. Nó đã được mua lại và giá mua lại không được tiết lộ.
2. Axisia mua lại Phòng thí nghiệm Huit [Nhà sản xuất mỹ phẩm OEM x Nhà sản xuất mỹ phẩm]
- Tổng quan về công ty được chuyển nhượng: Phòng thí nghiệm Huit là một công ty con của Senshukai, chuyên vận hành đặt hàng qua thư theo danh mục và các hoạt động thương mại điện tử, đồng thời tham gia vào hoạt động kinh doanh sản xuất và bán mỹ phẩm, thuốc bán mang thương hiệu riêng, cũng như kinh doanh OEM.
- Tổng quan về công ty được chuyển nhượng: Axisia là nhà sản xuất mỹ phẩm và thiết bị làm đẹp trong các lĩnh vực chuyên biệt như chăm sóc da lão hóa và chăm sóc mắt, cũng như các sản phẩm chăm sóc da cho thẩm mỹ viện.
- Mục đích và bối cảnh của M&A: Mục tiêu của Huit Laboratories là kết hợp sức mạnh của cả hai công ty để đạt được sự tăng trưởng và phát triển kinh doanh hơn nữa.
- Phương thức và giá M&A: Vào tháng 4 năm 2022, Axisia mua lại toàn bộ cổ phần của Phòng thí nghiệm Huit. Giá mua lại là 860 triệu yên.
Điều kiện để một công ty OEM mỹ phẩm bán chạy là gì?
Từ góc độ của người mua, giá trị của việc mua lại cao và càng có nhiều người mua cho một công ty thì công ty đó sẽ càng bán được nhiều hơn với giá cao hơn. Những người mua khác nhau có những điểm quan tâm khác nhau, vì vậy điều quan trọng là tìm được người mua đánh giá cao công ty của người bán.
1. Có khả năng tạo ra thu nhập ổn định và tiềm năng trong tương lai
Nếu công ty có hiệu quả kinh doanh ổn định và có thể tiếp tục tạo ra lợi nhuận cao trong tương lai, hoặc nếu công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng và có thể tiếp tục tăng lợi nhuận trong tương lai thì người mua sẽ dễ hình dung hơn. Các vấn đề công ty mua quan tâm như việc doanh nghiệp sẽ phát triển như thế nào sau khi mua lại nên sẽ được định giá ở mức giá cao? Có thể dự kiến sẽ bán được như thế nào?
2. Có rất nhiều chỗ để cải thiện thông qua hiệu quả và hợp lý hóa
Ngay cả khi công ty bên bán gặp khó khăn trong việc tự cải thiện hoạt động kinh doanh của mình, nhưng nếu người mua đầu tư nguồn tài chính và bí quyết của mình, họ có thể đạt được hiệu quả và sự hợp lý hóa đáng kể, đồng thời nếu công ty có thể cải thiện khả năng sinh lời của mình thì điều đó sẽ xảy ra. Đây sẽ là cơ hội đầu tư sinh lời tốt cho người mua. Vì nó cao nên công ty mua trong hoạt động M&A có thể mong đợi nó sẽ được bán với giá cao.
3. Sở hữu nguồn lực quản lý có giá trị và dễ dàng tích hợp với người mua
Nếu công ty có các nguồn lực quản lý hiếm có, chẳng hạn như công nghệ và bí quyết độc đáo không thể thay thế hoặc mạng lưới đối tác kinh doanh khó có được (cần có thời gian để có được), công ty sẽ dễ dàng thu hút người mua hơn và dẫn đến lợi nhuận cao hơn, bán có giá tốt hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng là người mua có thể tiếp quản và sử dụng thành công các nguồn lực quản lý này.
Ví dụ: trong trường hợp nguồn lực quản lý chỉ được xử lý bởi một người cụ thể (người quản lý, giám đốc điều hành,…) và người đó rời công ty do M&A, giá trị đối với người mua sẽ nhỏ.
Trong những trường hợp như vậy, hãy chia sẻ bí quyết trong công ty và hệ thống hóa hoạt động trước khi đàm phán mua bán, hoặc quy định trong hợp đồng rằng người đó sẽ ở lại công ty một thời gian và hợp tác bàn giao sau khi mua bán, để tránh tình trạng giá trị bị giảm sút.
4. Thuộc ngành/lĩnh vực có nhiều nhu cầu mua hàng
Nhìn chung, các lĩnh vực sau ① đến ③ có nhu cầu mua lại cao, có xu hướng thu hút nhiều người mua và có thể bán được với giá cao.
① Công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng và đang thu hút đầu tư cũng như kỳ vọng từ thị trường: Các công ty lớn/liên quan đến sinh học trong cùng ngành, quỹ, công ty thương mại tổng hợp
② Nó đang ở giai đoạn trưởng thành và việc tái cơ cấu ngành đang tiến triển: Máy công cụ, liên quan đến chất bán dẫn (thiết bị sản xuất, vật liệu,…), các công ty thực phẩm vừa và lớn trong cùng ngành, công ty thương mại chuyên ngành.
③ Có thể mong đợi sự phối hợp từ sự hợp tác với các ngành khác nhau: Thực phẩm/thực phẩm bán lẻ/bán buôn, dịch vụ ăn uống
Trong lĩnh vực (1), đang trong giai đoạn tăng trưởng và dự kiến sẽ chứng kiến nhu cầu mở rộng và tăng trưởng thị trường đáng kể trong tương lai, các công ty và quỹ lớn đang tích cực đầu tư, dẫn đến cạnh tranh giữa người mua và tăng giá bán trên thị trường.
Trong lĩnh vực (2), nơi tốc độ tăng trưởng nhu cầu đã chậm lại và sự cạnh tranh, lựa chọn trở nên gay gắt khi ngành bước vào thời kỳ trưởng thành, có những động thái nhằm tổ chức lại ngành để tăng trưởng và tồn tại hơn nữa, và việc M&A giữa các ngành tương tự và liên quan trở nên quan trọng hơn. Ngay cả khi một công ty gặp khó khăn trong việc phát triển và tiếp tục hoạt động kinh doanh của riêng mình, nếu sở hữu các nguồn lực quản lý hữu ích, công ty đó có thể thu hút người mua và bán với giá cao.
Trong các lĩnh vực (3), nơi có nhiều ngành liền kề và có thể mong đợi sự phối hợp đa dạng từ sự hợp tác giữa các ngành, phạm vi công ty có thể trở thành đối tác M&A rất rộng và dễ tìm được người mua nên giá bán trên thị trường có xu hướng khá cao.
5. Khả năng tương thích tốt với người mua
M&A đôi khi được so sánh với hôn nhân và sự tương thích giữa người bán và người mua là rất quan trọng. Không chỉ tương thích ở cấp độ triết lý quản lý và tư duy quản lý mà còn tương thích về các nguồn lực quản lý cụ thể (sản phẩm, công nghệ, bí quyết, nguồn nhân lực, kênh bán hàng, đối tác kinh doanh,…) (mối quan hệ bổ sung và nâng cao lẫn nhau) sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công của M&A và mức độ cộng hưởng.
Điều quan trọng là tìm được người mua hiểu được giá trị thực sự của công ty và sẽ tận dụng lợi thế đó, đồng thời kêu gọi các đối tác đàm phán về tính hữu ích của các nguồn lực quản lý của công ty. Trên đây là tổng hợp một số thông tin cơ bản về xu hướng M&A ngành gia công mỹ phẩm Nhật Bản trong thời gian gần đây. Theo dõi JapanBiz để cập nhật nhanh nhất các thông tin liên quan đến phần 2 của nội dung này.
Ý kiến