Rủi ro trong mua bán sáp nhập với doanh nghiệp Nhật Bản (Phần 2)

Nội dung của bài viết này sẽ tiếp tục các thông tin liên quan đến việc tiến hành M&A thành công hay thất bại. Trong đó đề cập đến một số rủi ro trong mua bán sáp nhập với doanh nghiệp Nhật Bản. 

Tỷ lệ M&A thành công ở Nhật Bản ra sao? 

Người ta nói rằng tỷ lệ thành công của M&A ở Nhật Bản không cao lắm. Thành công ở đây không có nghĩa là thương vụ M&A có được ký kết hay không mà là bên mua thực hiện M&A đã đạt được kết quả như mong đợi hoặc tốt hơn hay chưa. Hiện nay, M&A đang diễn ra sôi nổi ở Nhật Bản. Nếu chỉ vì lí do này mà không theo đuổi M&A thì có thể chính doanh nghiệp đó đang bỏ lỡ cơ hội. Đừng quên rằng, có nhiều công ty đang phát triển nhanh chóng thông qua M&A. 

Trong tài liệu “Khảo sát M&A năm 2020” do Mitsubishi UFJ Research & Consulting công bố vào tháng 8 năm 2021, kết quả M&A tại Nhật Bản được thực hiện trong 5 năm qua như sau: 

• Kết quả vượt mong đợi: 9% 
• Kết quả mong đợi: 63% 
• Kết quả dưới mức mong đợi: 28% 

Đây là kết quả khảo sát 277 công ty trong nước có doanh thu chưa hợp nhất từ ​​30 tỷ yên trở lên. Mặc dù nó không áp dụng trực tiếp cho hoạt động M&A giữa các công ty vừa và nhỏ có quy mô khác nhau nhưng có thể xem là có giá trị tham khảo. Dù thế nào đi nữa, có thể nói rằng thương vụ M&A của Nhật Bản vốn từng được cho là có tỷ lệ thành công khoảng 50%, nay đã dần tăng lên tỷ lệ thành công 70%. Điều này đồng nghĩa với việc vẫn còn 30% thất bại, do đó, cần phải phân tích các trường hợp thất bại và tìm cách ngăn chặn, hạn chế nó. 

10 biện pháp tăng tỷ lệ thành công nhờ rút kinh nghiệm từ thất bại M&A 

1. Làm đúng lĩnh vực chuyên môn của doanh nghiệp 

Để tránh thất bại trong M&A, hãy thực hiện M&A trong lĩnh vực chuyên môn của bạn. Nguyên nhân là do rất khó để điều hành một doanh nghiệp hoặc công ty ngoài lĩnh vực chuyên môn của các nhà điều hành. Nếu muốn mở rộng sang một lĩnh vực ngoài lĩnh vực chuyên môn của mình, doanh nghiệp cần thực hiện nghiên cứu tiếp thị trước và phát triển chiến lược phát triển doanh nghiệp của mình. Nếu kế hoạch hậu M&A được triển khai một cách cẩn thận thì có khả năng sự phối hợp sẽ được hiện thực hóa đầy đủ. 

2. Thực hiện một cách có chiến lược 

M&A sẽ thất bại nếu không có các chiến lược thực hiện. M&A đơn giản là một công cụ quản lý để đạt được điều gì đó. Trước khi quyết định muốn tiến hành M&A, cần xác định rõ mục đích tại sao công ty lại cần phải M&A. Thông thường, các công ty thực hiện M&A để mở rộng khu vực, có được năng lực công nghệ và bằng sáng chế cũng như tham gia vào hoạt động kinh doanh mới. Nếu làm rõ mục đích của M&A, bạn sẽ không mắc sai lầm trong việc lựa chọn công ty đối tác hay ưu tiên các điều kiện. 

3. Thực hiện thẩm định một chi tiết 

Việc thẩm định kỹ lưỡng sẽ đưa kế hoạch M&A đến gần hơn với thành công. Điều này là do bạn có thể xác định được những rủi ro và vấn đề phát sinh trong M&A. Nếu người mua biết trước những rủi ro và vấn đề, họ có thể xem xét các biện pháp đối phó phù hợp và thương lượng mức giá hợp lý. Mặc dù việc này sẽ khiến bạn tốn tiền và công sức nhưng hãy cẩn thận đừng bỏ qua việc thẩm định kỹ lưỡng của mình. 

4. Chú ý đến số tiền hợp đồng M&A 

Để M&A thành công, hãy cẩn thận với mức giá mua lại. Trong M&A, giá mua lại rất quan trọng. Nếu việc mua lại không được thực hiện ở mức giá phù hợp, công việc chung có thể không được hiện thực hóa và kết quả có thể không tương xứng với khoản đầu tư hoặc cuộc đàm phán với người bán có thể đổ vỡ. Có một mức giá được coi là hợp lý cho M&A, vì vậy hãy dựa vào các chuyên gia và mua ở mức giá hợp lý.  

5. Hãy lịch sự và trung thực khi tiến hành đàm phán 

Đàm phán M&A một cách lịch sự và trung thực. Đặc biệt, nhiều chủ doanh nghiệp nhỏ yêu thích công ty của họ. M&A sẽ không hoàn thành nếu xác định có thể gây phiền hà cho nhân viên, đối tác kinh doanh,... Ngay cả sau khi M&A hoàn tất, rất khó để tạo ra hiệu ứng tổng hợp nếu không có sự hợp tác của nhân viên và đối tác kinh doanh của công ty chuyển nhượng. Để chiếm được lòng tin của nhiều người, hãy lịch sự và chân thành khi tiếp xúc với họ. 

6. Xây dựng mối quan hệ với nhân viên được tuyển dụng 

Xây dựng mối quan hệ bền chặt với các nhân viên của công ty được mua lại. Khi một thương vụ M&A hoàn tất, có thể nói mối quan hệ tin cậy với ban lãnh đạo đã được thiết lập. Tuy nhiên, có nhiều trường hợp nhân viên lo ngại về M&A và phản đối. Nhân viên là những người thực sự thúc đẩy hoạt động kinh doanh, vì vậy nên chú ý đến việc tăng động lực cho họ. Hãy xây dựng một mối quan hệ bền chặt để mọi người thật sự muốn đi theo người quản lý này. 

7. Thể hiện sự coi trọng với triết lý doanh nghiệp của công ty chuyển nhượng 

Ngoài ra, vui lòng xem xét triết lý và văn hóa doanh nghiệp của công ty chuyển nhượng. Điều quan trọng là phải thấm nhuần triết lý và văn hóa doanh nghiệp của người mua để đạt được hiệu quả tổng hợp. Phải mất thời gian để hai công ty hoàn toàn khác nhau có thể hoạt động như một tổ chức hợp nhất. Trước khi hoàn tất việc M&A, điều quan trọng là phải nghe ban quản lý của công ty chuyển nhượng về triết lý và văn hóa doanh nghiệp của công ty bị mua lại và xác định xem liệu công ty đó có thể hoạt động như một tổ chức hay không. 

8. Lập kế hoạch cho quá trình sáp nhập hai công ty 

Không quá lời khi nói rằng việc thực hiện quá trình sáp nhập một cách có kế hoạch tốt là con đường nhanh nhất dẫn đến thành công khi M&A. Việc buộc hai công ty sáp nhập mà không có kế hoạch sẽ chỉ khiến nhân viên của công ty bị mua lại bối rối. Động lực có thể giảm sút và điều này có thể khiến nhân viên bỏ việc và nghĩ rằng: “Tôi không thể làm việc với kiểu quản lý này”. Tìm ra cách tốt nhất để làm điều đó, chẳng hạn như thông qua đào tạo hoặc làm việc nhóm. 

9. Công bố thông tin đúng cách 

Cả bên bán và bên mua đều phải công bố thông tin kỹ càng trước khi tiến hành M&A. Đặc biệt, các công ty bán hàng có xu hướng cố gắng làm cho công ty có vẻ tốt trong mắt đối phương để bán được giá cao. Tuy nhiên, nếu không cung cấp thông tin chính xác có thể sẽ gây rắc rối về sau. Nếu che giấu thông tin bất tiện hoặc cung cấp thông tin không chính xác, có thể phải ra tòa nếu bị phát hiện sau đó. Người mua nên tiến hành thẩm định đầy đủ và người bán nên tiết lộ thông tin một cách trung thực. 

10. Yêu cầu cố vấn khi tiến hành M&A 

Nếu muốn M&A của doanh nghiệp thành công, hãy thuê một cố vấn M&A. Cố vấn M&A là người cung cấp hỗ trợ và tư vấn M&A toàn diện. Bằng cách tham khảo ý kiến ​​của nhiều cố vấn M&A và chọn người cung cấp dịch vụ trung thực nhất, doanh nghiệp sẽ có thể tiến gần hơn đến thành công. 

Tránh những vấn đề rủi ro trong mua bán sáp nhập với doanh nghiệp Nhật Bản và tối ưu kế hoạch đó bằng những giải pháp trên đây là tín hiệu tốt cho một chính sách sáp nhập sắp diễn ra thành công. Theo dõi JapanBiz để cập nhật nhanh nhất các thông tin liên quan đến kinh tế - văn hoá - xã hội Nhật Bản.